在二十世纪初,冰岛就引进了足球运动,1912年非官方的冰岛足球协会成立,作为业余性运动无论俱乐部队还是国家队的水平在欧洲都是很低的.尽管冰岛足球协会成立于1947年,但是冰岛首都的雷克亚未克足球联盟从1912年组办冰岛全国足球锦标赛以来,就代表冰岛运动竞赛联盟管理协调冰岛境内的足球活动。冰岛足协成立当年就加入了国际足联;1954年加入了欧洲足联。
  冰岛国家队的第一场A级国际比赛是在1946年,冰岛队0比3负于丹麦队。冰岛队的首场国际比赛胜利是在1947年,冰岛队在雷克亚未克主场2比0赢了芬兰队。冰岛队历史上最辉煌的胜利是在1950年,冰岛队在斯德哥尔摩瑞典的首都4比3战胜了东道主队,来自阿克拉内斯竞赛俱乐部的约翰松一人独进四斯球。冰岛队再次战胜瑞典队是在50年后,这回是在雷克亚未克2比1获胜。冰岛队历史上最惨重的失败发生在1967年,冰岛队在哥本哈根2比14负于丹麦队。
  冰岛足球历史上第一位职业足球运动员是阿尔贝特·古德蒙德松,他在上世纪50年代到过阿森纳、AC米兰、南斯等著名球会谋生。